年關(guān)將至，回顧2021年, 對于商顯產(chǎn)業(yè)而言依舊是動蕩的一年，在整體環(huán)境經(jīng)歷了上游原材料短缺、限電、航運擁堵等不確定性因素影響之下，下游恐慌情緒被不斷放大。面板行業(yè)上半年結(jié)束了歷史最長的漲價周期后，下半年迅速陷入降價低潮。根據(jù)DISCIEN數(shù)據(jù)監(jiān)控，以86寸IFPD面板價格為例，21年下半年的6個月內(nèi)降幅高達43.8%(19~20年長達1年左右的降價周期內(nèi)降幅僅為36.5%)，另外甚至還出現(xiàn)了86寸IFPD OC價格低于85寸TV OC的現(xiàn)象;另外VW面板價格也出現(xiàn)了類似的現(xiàn)象，8~9月55寸UNB OC價格甚至低于55寸TV OC價格。但是商顯面板行業(yè)在這一系列不確定性中實現(xiàn)了一定程度的增長與波動，下面我們將從四大維度(出貨量/出貨面積/面板廠表現(xiàn)/平均尺寸)對于2021年商顯面板市場進行解析：

　　從出貨量與出貨節(jié)奏來看，2 021 年整體P ID 面板出貨量為1 3.8Mpcs, YoY +47% ，I FPD/VW/DS 三大產(chǎn)品面板出貨節(jié)奏均發(fā)生了明顯的變化，其中：

　　I FPD ：2 021 年I FPD 面板出貨量3 090K ，Y oY+36% 。 全年出貨呈現(xiàn)拋物線形式，異于往年之處在于Q2出貨高于傳統(tǒng)旺季Q3，主要原因為上游原材料短缺下的恐慌情緒打亂需求節(jié)奏，上半年IFPD面板需求旺盛，導致傳統(tǒng)旺季Q3不旺;

　　VW ：2 021 年V W 面板出貨量 1691K ，Y oY+7% 。全年出貨節(jié)奏相對平穩(wěn)，往年的“小高峰”消失了，沒有了傳統(tǒng)意義的旺季，市場需求不振、恐慌情緒、市場觀望態(tài)度等多重因素共同導致了這一現(xiàn)象的發(fā)生;

　　D S ：2 021 年D S 面板出貨量8 988K ，Y oY+63% 。 全年出貨呈現(xiàn)先抑后揚的狀態(tài)，出貨節(jié)奏較波動。相較于其他兩類商顯產(chǎn)品，廣告機面板出貨實現(xiàn)了最高增速成長，主要依賴于傳統(tǒng)廣告機以外的創(chuàng)新類產(chǎn)品需求成長，如健身鏡、游藝機、自助服務終端、智能冰箱等，下游應用呈多點開花之勢。

　　圖一：19’Q1~21’Q4 PID面板分產(chǎn)品出貨量變化

　　Data Source: DSICIEN Unit: Kpcs

　　從出貨面積來看 ，2 021 年 整體P ID 面板出貨面積為9 .7M 平方米，Y oY +34.6% 。P ID 產(chǎn)品不斷滲透，占到T V/MNT/PID 三類面板出貨面積總和的4 .6% 左右，同比增加1 .1 個百分點，增長幅度高于T V 和M NT 類消費電子。

　　表一：2019~2021 PID面板分產(chǎn)品出貨面積變化

　　D ata Source: DISCIEN

　　圖二： 2 019~2021 T V/MNT/PID 面板出貨面積占比變化

　　Data Source: DISCIEN

　　從各面板廠商顯面板出貨面積來看 ，T OP3 面板廠間的競爭愈加激烈，集中度進一步提高 ：

　　LGD ： 2021 年商顯面板出貨面積為2 858K , 占比為2 9.5% ，同比增加0 .5 個百分點。 LGD憑借其7.5代線優(yōu)勢持續(xù)加大86寸出貨，21年86寸IFPD面板出貨量約691K，占到86寸IFPD市場的60%左右，大尺寸的出貨增加因此拉升了整體的出貨面積，另外拼接市場也有不錯的成長，出貨量同比增加65.4%;

　　B OE:  2021 年商顯面板出貨面積為 2653K , 占比為2 7.3% ，同比增加0 .6 個百分點。 DS不斷開拓傳統(tǒng)廣告機之外的應用需求，成長最為明顯，出貨量同比增長82%，IFPD憑借10.5代線優(yōu)勢增加65”/75”出貨，VW在鞏固UNB的基礎上致力于窄拼縫(EXNB/RNB)的精進;

　　C SOT ： 2021 年商顯面板出貨面積為 2467K , 占比為2 5.4% ，同比增加 7 個百分點。 21年CSOT實現(xiàn)了最高增幅成長，主要得益于其在傳統(tǒng)商顯領域的不斷發(fā)力以及創(chuàng)新領域的開拓，三大產(chǎn)品面板出貨量均實現(xiàn)了60%~200%的成長;

　　A UO ： 2021 年商顯面板出貨面積為 1469K , 占比為 15.1% ，同比下滑 3.2 個百分點。 20年成立的子公司達擎專注于商顯及工控類產(chǎn)品的銷售及研發(fā)等服務，堅持高附加值產(chǎn)品策略，如戶外寬溫、異形屏的TARTAN技術(shù)等;

　　INX ： 2021 年商顯面板出貨面積為 255K , 占比為 2.6% ，同比增加 1.6 個百分點。 21年大力發(fā)展拼接市場，新增相關(guān)產(chǎn)品布局，全年出貨量240K，市占率約14%。

　　圖 三 ：2019~2021 PID面板分面板廠出貨面積變化

　　D ata Source: DISCIEN

　　從平均尺寸變化來看：

　　I FPD ：屬于場景驅(qū)動型產(chǎn)品 ，2021年IFPD面板平均尺寸為76.5英寸，同比增長近1英寸，應用場景主要為教室與會議室，場景需求驅(qū)動應用尺寸變化。

　　V W ：屬于項目驅(qū)動型產(chǎn)品 ，2021年VW面板平均尺寸為52.6英寸，同比增長0.6英寸，四大主要應用分別為監(jiān)控/指揮調(diào)度/會議應用/信發(fā)展示，多為項目制需求，項目需求驅(qū)動應用尺寸變化;

　　D S ：屬于應用驅(qū)動型產(chǎn)品 ，2021年DS面板平均尺寸為37.2英寸，同比下滑3.1英寸，DS應用產(chǎn)品種類繁多，尺寸多樣化，1x”~11x”不等，應用需求驅(qū)動應用尺寸變化。

　　圖 四 ： 2 019~2021 PID 面板分產(chǎn)品平均尺寸變化

　　Data Source: DISCIEN Unit: 英寸

　　總結(jié)而言，盡管2 021 年是動蕩的一年，但商顯面板產(chǎn)業(yè)仍實現(xiàn)了逆勢中成長。相較于T V/MNT 等相對成熟的產(chǎn)業(yè)，商顯市場仍有較多機會待挖掘。展望2 022 年，同樣存在著全球經(jīng)濟及疫情的不確定性，對于商顯產(chǎn)業(yè)來說仍將是充滿挑戰(zhàn)的一年。隨著新的進入者H KC 的加入，D ISCIEN 認為除了會加劇面板廠間的競爭之外，同樣也會帶來更多應用場景的普及與落地，產(chǎn)品技術(shù)的快速迭代等，大陸面板廠的市場份額也將不斷提高。商顯市場如何開拓新領域、挖掘新應用是全產(chǎn)業(yè)鏈參與企業(yè)下一步需要思考的重點。